En el mundo bursátil existen variados mercados, hoy hablaremos de dos: los futuros y los CFD. Ambos son muy volátiles y se pueden negociar casi los mismos instrumentos con una diferencia importante.
El mercado de futuros transa el precio real a mercado de los instrumentos con una fecha determinada, es decir, se establece el valor a mercado para todo el mundo.
Por su parte, en los CFD, lo que se negocia o la ganancia es la diferencia de precios entre tu entrada y salida, dejándote el favor. No se alterará el precio del mercado real, ya que no negocias el activo en sí, sino solo una réplica del movimiento que hace en el mercado de futuros. Por dicha razón veremos algunas diferencias.
El mercado de CFD es mucho más accesible por el alto apalancamiento, pero carece de algunas regulaciones que controlen un precio estándar para todos los brókers. Por dicha razón entre ellos varían precios, nombres, comisiones. El escenario es diferente en el mercado de futuros que, aunque los transes en distintos brokers, la información es la misma para todos.
¿Qué es un futuro financiero?
Un futuro financiero es una operación de compra-venta que consiste en determinar las condiciones hoy, pero posponer la ejecución real a otro momento definido en el futuro.
Los contratos de futuro nacen en Japón alrededor del año 1600, el objetivo de estos contratos era asegurar el precio de una cosecha en caso de una adversidad climatológica. Los primeros productos que se negociaron a futuro fueron materias primas, concretamente el arroz, por lo que al terminar la cosecha el productor ya tenía asegurado su precio de venta. La regulación se fijó para que los contratos se llevaran a cabo al terminar el periodo. Ya en los años 70 se comenzaron a negociar contratos sobre títulos de deuda pública en Estados Unidos, y más tarde los primeros índices bursátiles.
¿Qué es un CFD?
Los CFD son derivados financieros OTC (Over The Counter). En otras palabras, no cotizan en ningún mercado organizado. Los contratos por diferencia son derivados que toman su precio del mercado subyacente. Como nunca tomarás posesión de un activo, solo puedes especular sobre si subirá o bajará en valor.
Nacieron en Londres en 1990, principalmente utilizado por hedge founds como alternativa para cubrirse de las oscilaciones del precio de sus portafolios que les permitía operar con un muy bajo margen. Mal visto por el no pago de impuestos y al ser solo la copia del movimiento del mercado real, no se pueden considerar inversionistas del mismo activo. Los CFD llevan un nombre diferente al original, ya que tiene derecho intelectual.
Si comparamos ambos mercados, encontramos cualidades únicas en cada uno y eso lo hace atractivo. Siempre habrá uno mejor que otro dependiendo de la localidad donde vivas y el tamaño de tu cuenta. Por ejemplo, el mercado de CFD está prohibido en USA, así que si no cuentas con mucho capital, lo mejor es que operes los contratos micro del mercado de futuro.
¿Qué es más conveniente?
A continuación veremos las diferencias entre comisiones, spread y swap.
Aquí tienes un enlace con el detalle de la información del mercado de futuros con el broker NinjaTrader, comisiones y tarifas para que puedas comprobarlo por ti mismo.
https://ninjatrader.com/es-es/pricing/
En este otro encontrarás la información del CFD con uno de los mejores brokers de CFD, Pepperstone.
https://pepperstone.com/es-la/operar/diferenciales-swaps-comisiones/
¿Empresas de financiación?
Los traders tenemos la garantía de administrar capital de terceros mediante el fondeo institucional. Empresas prueban a los inversores retail para que bajo reglas estrictas logren el rendimiento esperado. En caso de resultar positivo te financian con miles de dólares. Para este ejercicio buscamos las más competitivas de la industria y con mejor credibilidad: FTMO para el mercado de CFD y Uptofit para el mercado de futuros, ambas con el challenge para 100.000 USD.
Puedes ver detalladamente la información de cada uno aquí abajo
Luego de ver las distintas ofertas de ambos mercados, tanto en comisiones como en pruebas de financiación, podemos distinguir que no existe uno mejor, solo son diferentes y muy rentables si es que tienes una buena estrategia.
Lo ideal es que te desenvuelvas en lo que te haga sentir más cómodo y te atrevas a probar algo nuevo y diferente. Idealmente, dentro de un mercado regulado, con un broker que apoye a los inversionistas y no los perjudique con políticas extrañas.
Espero que esta comparativa te sea de utilidad, no dudes en dejar un comentario con tus impresiones. Nos encontramos la próxima semana.